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AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.22 공격자는 외부에 없었다 — 통제 해제된 LLM이 만든 최초의 실제 침해 7월 16일 허깅페이스는 "자율 AI 에이전트 시스템이 처음부터 끝까지 구동한" 침해를 공개했다. 악성 데이터셋이 데이터셋 처리의 두 코드 실행 경로(원격 코드 로더 + 설정 파일 템플릿 인젝션)를 악용해 워커에서 코드를 실행했고, 노드 권한 상승과 자격증명 탈취를 거쳐 주말… AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.22 중국 LLM, 기반 핵심 기술이 뭘까? 중국 LLM을 설명하는 글에서 아직도 반복되는 구도가 있다. "DeepSeek은 순수 강화학습(RL)으로 추론을 잡았고, GLM은 도구 호출과 정렬에 강하며, Kimi는 초장문 읽기에 특화됐다"는 구석기 시대 이야기이다. AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.22 빅테크의 GE화(化) - 애플 리스와 삼성 카드가 드러낸 '금융공학 성장 전략'의 귀환 플래그십 스마트폰 가격이 심리적 한계선을 넘었고(200만 원+), 메모리 가격 급등이라는 원가 충격이 겹쳤으며, 무엇보다 선진 시장의 스마트폰·PC 교체 수요가 구조적으로 포화 됐다. 단위 판매(unit growth)로 성장을 만들 여력이 소진된 기업은 두 가지 중 하나를… AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.21 문샷AI의 6개월 시한부 IPO — 기회의 문이 닫히기 전의 레이스 2026년 7월 16일, 상하이 세계인공지능대회(WAIC)에서 공개된 문샷AI(Moonshot AI)의 '키미 K3(Kimi K3)'는 며칠 만에 글로벌 반도체 시가총액에서 3조 3,000억 달러 이상을 지웠다. 필라델피아 반도체지수는 6월 말 고점 대비 20% 이상 하락하며… AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.20 방어의 비대칭이 열렸다 — 허깅페이스 AI 에이전트 침해 사건 정밀 분석 인공지능 업계는 새로운 업계였기 때문에 크게 공격을 당한 일이 적었다. 그로 인해 보안이 허술한 면이 있다. MCP 오염도 최근에 기승을 부렸고, 보안의 책임이 애매한 보안 가이드라인이 있었기에 발생한 것이다. 결국 26년 7월 말, MCP의 보안이 강화되기 시작했다. LLM… AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.18 KIMI K3가 만든 미국 반도체 시장의 허리케인 2026년 7월, 미국 반도체 시장은 예고 없이 닥친 거대한 폭풍의 한가운데에 서 있다. 필라델피아 반도체 지수(SOX)는 6월 고점 대비 20% 이상 급락하며 기술적 약세장에 진입했고, 나스닥은 이틀 연속 1%대 하락을 기록했다. 단순한 차익 실현을 넘어, 시장의 근본적인… AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.17 Kimi K3, 미국의 규제를 돌파한 중국 AI - 한국은 무엇을 배울 것인가? 2026년 7월 16일, 중국 AI 스타트업 문샷 AI(Moonshot AI, 月之暗面)가 차세대 초거대 언어모델 Kimi K3 를 공개했다. 시점이 절묘하다. 시진핑 국가주석이 기조연설을 맡은 상하이 세계인공지능대회(WAIC 2026) 개막 직전이다. 이것은 단순한 제품… AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.12 오라클, 신용등급 '정크' 턱걸이 - 클라우드·AI의 늦은 추격이 부른 재앙 2026년 7월 10일, 국제신용평가사 스탠더드앤드푸어스(S&P Global Ratings)가 오라클의 장기 발행자 신용등급을 기존 'BBB'에서 'BBB '로 한 단계 강등했다[1][2]. 투자적격등급의 최하단이자 '정크본드' 바로 위에 해당하는 이 등급은 시장에 하나의… AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.10 AI 3대 모델 2026년 7월 대전 - GPT-5.6 전면 공개, Claude와 DeepSeek은 어떻게 맞설까? 2026년 7월 9일, OpenAI는 GPT 5.6 시리즈 모델을 전 세계에 전면 출시(GA)했습니다. GPT 5.6은 6월 25일 미국 정부와의 사전 협의에 따라 소수의 신뢰 파트너 대상 제한 프리뷰(limited preview)로 먼저 공개되었고, 약 2주 만에 광범위… AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.10 메타의 실적 발표, 심상치 않은 이유 메타가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 매출 563억 1,000만 달러(약 83조 6,000억원), 전년 동기 대비 33% 증가, 순이익 61% 급증이라는 '어닝 서프라이즈'급 성적표다. 매출 성장률 33%는 2021년 이후 가장 빠른 속도이며, 광고 노출 수는 19%… AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.09 Grok 4.5가 던진 질문 - 프론티어 AI 경쟁의 전선은 '성능'에서 효율적인 '토큰 경제학'으로 이동했다 2026년 7월 8일(현지시간), SpaceXAI가 자사 최상위 모델 Grok 4.5 를 공개했다. 코딩, 에이전트형 작업(agentic tasks), 지식 업무를 정조준한 모델로, 수만 개의 NVIDIA GB300 GPU 위에서 학습되었으며 AI 코딩 에디터 Cursor와… AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.08 중국이 AI '관계'에 칼을 댔다 - 두부·통이첸원 에이전트 동시 중단이 알리는 규제 신질서 2026년 7월 3 ~ 4일, 중국 AI 업계에서 전례 없는 장면이 연출됐다. 바이트댄스의 두부(豆包, Doubao)와 알리바바의 통이첸원(通義千問, Qwen)이 사실상 같은 시점에 사용자 자체 제작 지능형 에이전트(UGC Agent) 기능의 전면 하선을 공지한 것이다. 두… AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.08 모건스탠리의 AI 투자 보고서 분석 MSIM 보고서의 프레임은 한 문장으로 압축된다: "3년 전 AI는 호기심의 대상이었지만, 오늘날은 자본 배분(capital allocation)의 대상이다." 질문이 "기술이 무엇을 할 수 있는가"에서 "누가 투자하고, 누가 감당하고, 누가 통치하는가"로 이동했다. AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.08 헤지펀드의 DNA를 가진 DeepSeek는 왜 자체 AI 추론칩을 만들려 하는가? 로이터는 7월 7일(현지시간) 복수의 소식통을 인용해 DeepSeek가 자체 AI 칩 개발에 착수했다고 보도했다. 핵심 팩트는 다음과 같다. AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.08 메타, AI 이미지 생성 모델 '뮤즈 이미지(Muse Image)' 출시 7월 7일(현지시간), 메타가 첫 자체 이미지 생성 AI 모델 '뮤즈 이미지(Muse Image)' 를 공식 출시했습니다. 메타 슈퍼인텔리전스랩스(MSL)가 개발한 이 모델은 인스타그램과 왓츠앱 등 자사 소셜 앱에 통합되기 시작했으며, 동시에 차기 영상 생성 모델 '뮤즈… AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.05 LLM은 맞춤 광고를 위해 얼마나 많은 개인 정보를 분류하고 있을까? 2026년 1월 16일, OpenAI는 ChatGPT 광고 도입 방침을 공식 발표했고, 2월 9일 미국에서 시범 운영을 시작했다. 불과 3개월 뒤인 5월 7일, 이 시험은 한국, 영국, 일본, 브라질, 멕시코로 확대가 발표되었다. 파일럿은 출시 6주 만에 연환산 매출(ARR)… AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.05 왜 ChatGPT, Claude 같은 LLM은 토큰 사용량으로 과금할까? ChatGPT API를 쓰면 100만 토큰당 몇 달러, Claude API를 쓰면 입력 토큰과 출력 토큰을 따로 계산해서 청구서가 날아온다. 소비자용 구독제(월 20달러)조차 내부적으로는 토큰 소모량에 따라 사용량 제한(rate limit)이 걸린다. 요컨대 LLM 산업의… AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.04 AI가 미래를 예지할 수 있을까? 인공지능이 쓴 소설이 문학상을 받고, AI가 설계한 신약 후보 물질이 임상시험에 들어가며, 생성형 AI가 코드와 계약서와 투자 리포트를 대신 써주는 시대다. 이런 소식이 들려올 때면 마치 AI가 인간의 지능을 뛰어넘어 미래까지 꿰뚫어 보는 것 같은 착각에 빠지기 쉽다. 특히… AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.04 왜 알리바바는 Claude를 차단했을까 — 스테가노그래피 추적 코드가 드러낸 미중 AI 신뢰의 균열 2026년 6월 30일, 레딧 사용자 LegitMichel777이 Anthropic의 AI 코딩 에이전트 Claude Code를 역설계한 결과를 공개했다. 4월 2일 출시된 버전 2.1.91부터 릴리스 노트에 어떠한 언급도 없이 난독화된 추적 코드가 포함되어 있었다는… AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.04 인공지능은 왜 하락장에서 급진적인 트레이딩을 할까? 2025년 10월 18일부터 11월 3일까지, 미국 AI 리서치 기업 Nof1.ai는 흥미로운 실험을 진행했다. 이름하여 '알파 아레나(Alpha Arena)'. GPT 5(OpenAI), DeepSeek Chat V3.1, Qwen3 Max(알리바바), Gemini 2.5… AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.03 메타의 '비스타라'가 보여준 CXL의 파괴력 — 폐기될 메모리가 AI 인프라의 무기가 되다 2026년 상반기 데이터센터 업계의 가장 큰 고민은 GPU가 아니라 메모리다. AI 인프라 증설 경쟁으로 DDR5 가격은 연일 신고가를 갱신하고 있고, 수요는 공급을 한참 앞지르고 있다. 하이퍼스케일러에게 DRAM은 이제 '조용한 병목'이다. 추론 클러스터를 얼마나 키울 수… AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.02 돌아온 Claude Fable 5의 의미 — 3주 만의 귀환이 말해주는 세 가지 Anthropic의 Claude Fable 5는 2026년 6월 9일 출시되어, 6월 12일 미 상무부의 수출통제(export control) 조치로 전면 중단되었고, 6월 30일 통제 해제와 함께 7월 1일 글로벌 재배포되었다. 프론티어 AI 모델이 정부 명령으로… AI · LLM · 빅테크 · 2026.07.01 Google Finance AI vs DeepSeek / Claude / ChatGPT 기능 비교 Google Finance AI 는 구글 검색·구글 파이낸스 웹/앱에 내장된 금융 정보 탐색 서비스로, 2026년 6월 25일 베타를 종료하고 정식 출시되었습니다. 주요 기능은 다음과 같습니다. AI · LLM · 빅테크 · 2026.06.30 보수적 퀀트 스크리닝 — 검증 패스 (2026-06-30) 목적: 직전 quant screen 2026 0630.md 에서 [가정] / [미확인] 으로 남겨둔 가격을 실제 종가로 검증 하고, 신호가 유지되는지 점검. 기준: 종가는 2026 06 29 종가(직전 완전 세션). 일부는 6/26 종가 + 6/29 방향으로 보정. AI · LLM · 빅테크 · 2026.06.30 딥시크 V4 '피크 요금제'의 진짜 의미 - 피크 시간 종량제를 선택하다 2026년 6월 29일 저녁, 다수의 개발자가 DeepSeek로부터 가격 정책 변경 메일을 받았다. 골자는 이렇다. 7월 중순 V4 정식 버전(deepseek v4 pro / deepseek v4 flash) 출시와 동시에, API 호출 비용에 시간대별 차등 요금제 가… AI · LLM · 빅테크 · 2026.06.26 오픈AI IPO 연기가 던진 첫 질문 - AI 인프라 밸류에이션은 견딜 수 있는가? 2026년 6월 26일, AI 인프라 자산군은 처음으로 제대로 된 스트레스 테스트를 받았다. 방아쇠는 한 장의 보도였다. 뉴욕타임스(NYT)가 사정에 밝은 복수의 관계자를 인용해 "오픈AI(OpenAI)가 기업공개(IPO)를 2027년으로 미루는 방안을 검토 중"이라고… AI · LLM · 빅테크 · 2026.06.19 이제 FAB10을 주목하라? — 월가가 2주 만에 신조어 네 개를 찍어낸 이유 2026년 6월 12일 스페이스X가 사상 최대 규모로 상장했다. 그리고 일주일도 지나지 않아 미국 언론에는 "Magnificent 7은 죽었다(The Magnificent 7 Is Dead)"는 제목이 붙었다(24/7 Wall St., 6월 18일). 그 자리를 채운 새… AI · LLM · 빅테크 · 2026.06.19 [칼럼] SK하이닉스 나스닥 ADR 상장, '코리아 디스카운트'를 깨는 시험대 SK하이닉스의 미국 주식예탁증서(ADR) 나스닥 상장이 막바지 국면에 들어섰다. 회사는 지난 3월 24일 미국 증권거래위원회(SEC)에 Form F 1(공모 등록신청서)을 비공개로 제출했고, 4월에는 씨티증권·JP모건·골드만삭스·뱅크오브아메리카(BofA)를 상장 주관사로… AI · LLM · 빅테크 · 2026.06.18 [칼럼] 골드러시의 승자는 광부가 아니었다 2026년 6월 16일, Epoch AI는 SEC 10 K/10 Q 공시를 분기 단위로 합산해 만든 차트 한 장을 공개했다. 마이크로소프트, 아마존, 알파벳, 메타, 오라클 — 이른바 '빅5' 하이퍼스케일러의 현금 capex(설비투자)와 영업현금흐름(operating cash… AI · LLM · 빅테크 · 2026.06.18 딥시크 500억 달러 밸류, 80억 달러 투자의 의미 - 자본은 받되 통제권은 내주지 않는 펀딩 중국 AI 기업 딥시크(DeepSeek)가 첫 외부 투자를 마감했다. 디인포메이션(The Information)이 6월 16일 보도하고 월스트리트저널·로이터·SCMP가 받아 전한 내용을 종합하면, 이번 라운드 규모는 약 500억 위안(약 74억 달러, 11조 원 안팎)이며… AI · LLM · 빅테크 · 2026.06.15 반도체 슈퍼 사이클, 더 갈까? 최근 AI 반도체 시장을 둘러싼 담론은 단순한 호황을 넘어 '구조적 전환기'로의 진입을 논할 단계가 되었습니다. 과거 모바일·PC 중심의 4년 주기성과 달리, 이번 슈퍼사이클은 시장 참여자들의 행동 양식 자체를 변화시키고 있기 때문입니다. AI · LLM · 빅테크 · 2026.06.13 [칼럼] AI 기술 종속은 국가의 경쟁력을 발목 잡을 수 있다 "최고의 AI는 수출통제 대상이 될 수 있다" – 저는 GPT 3가 출시된 2020년 하반기부터 줄곧 주장했습니다. 천문학적인 돈이 드는 인공지능 개발이 회의적일 때 미국이 한국을 동맹으로써 접근을 허용할지에 대해 회의감이 있었습니다. 그리고 드디어, 그 우려가 현실로… AI · LLM · 빅테크 · 2026.06.12 Quant 관점에서 미국 주식 - 매도 압력 하의 미국 기술주 및 AI 인프라 미국 주식 시장은 거시적 불확실성과 AI 투자 주도의 기술 혁신이 충돌하는 전형적인 후기 경기 과열 구조를 보이고 있다. 최근의 매도세는 단일 촉매로 환원될 수 없으며, 상호 연관된 네 가지 요인이 복합적으로 작용한 결과다. AI · LLM · 빅테크 · 2026.06.07 GPU 연산 능력은 거래된다 지난 2주 사이 월스트리트는 조용하지만 결정적인 신호를 보냈다. CME 그룹이 GPU 시장 인텔리전스 기업 Silicon Data와 손잡고 5월 12일 세계 최초의 '컴퓨트 선물(compute futures)' 시장 출시를 발표했고, 불과 일주일 뒤 인터컨티넨탈… AI · LLM · 빅테크 · 2026.05.31 AI 반도체·PC 패러다임 전환과 메모리 슈퍼사이클 한 줄 요약: S&P500에서 AI 관련 주식과 다른 섹터는 분리되었고 터지거나 메가 트렌드로 가던가의 기로에 있다. AI · LLM · 빅테크 · 2026.05.29 빌 애크먼의 마이크로소프트의 배팅 게이츠 재단의 매각은 2023년 말부터 진행된 2년간의 점진적 축소(28.5만 주→0)의 종착점으로, "확신의 상실"이 아니라 포트폴리오 청산 일정 의 문제다. 한때 포트폴리오의 27%(2022년 피크)를 차지하던 MS를 현금화해야 향후 20년간 기부 재원을 만들 수 있다.… AI · LLM · 빅테크 · 2026.05.27 The AI Revolution Is Just Beginning 900 million. That is the number of weekly active users ChatGPT had secured by spring 2026. We have entered an era in which more than one in ten people on… AI · LLM · 빅테크 · 2026.05.27 인공지능 혁명, 이제 시작이다 9억 명. 2026년 봄, ChatGPT가 확보한 주간 활성 사용자 수다. 인류 열 명 중 한 명 이상이 일상적으로 생성형 AI를 쓰는 시대가 열렸다 [1]. 그러나 이 화려한 숫자 뒤에는 정작 더 중요한 사실이 가려져 있다. 실제로 '돈을 내는' 사람은 아직 인류의 1%에도… AI · LLM · 빅테크 · 2026.05.24 Why Does DeepSeek Pursue Alpha in Finance? As of 2026, generative AI is used pervasively in investment research. So in this already crowded market, why does DeepSeek emphasize financial reasoning… AI · LLM · 빅테크 · 2026.05.24 なぜ DeepSeek は金融分野でアルファを追求するのか 2026 年の現在、生成 AI は投資リサーチの作業に広く使われている。では、すでに混み合ったこの市場で、なぜ DeepSeek は金融推論を強調するのか。そしてそれは実際の超過収益（アルファ）につながり得るのか。本稿はベンチマークやマーケティングではなく、モデルの設計アーキテクチャと親会社の背景を根拠に、そ… AI · LLM · 빅테크 · 2026.05.24 왜 DeepSeek는 금융 분야에서 알파를 추구하나 2026년 현재 생성형 AI는 투자 리서치 작업에 광범위하게 쓰인다. 그렇다면 이미 붐비는 이 시장에서 DeepSeek가 금융 추론을 강조하는 이유는 무엇이며, 그것이 실제 초과수익(알파)으로 연결될 수 있는가. 이 글은 벤치마크나 마케팅이 아니라 모델의 설계 구조와 모회사… AI · LLM · 빅테크 · 2026.05.24 DeepSeek 为何在金融领域追求 Alpha？ 2026 年的当下，生成式 AI 已被广泛用于投资研究。那么，在这个本已拥挤的市场中，DeepSeek 为何要强调金融推理，而这又能否转化为真正的超额收益（Alpha）？本文不以基准测试或市场宣传为依据，而是从模型的设计架构及其母公司背景出发，来审视这一论点。 AI · LLM · 빅테크 · 2026.05.22 GPU Compute Is Now Traded Over the past two weeks, Wall Street has sent a quiet but decisive signal. On May 12, CME Group, partnering with GPU market intelligence firm Silicon… AI · LLM · 빅테크 · 2026.05.22 Samsung and SK Hynix: The Unavoidable Gatekeepers of the AI Revolution As the artificial intelligence revolution accelerates, the bottleneck in the global technology supply chain has shifted dramatically. Where once advanced… AI · LLM · 빅테크 · 2026.05.14 [칼럼] AI 시장의 온도차 - 마이클 버리의 '탐욕 경계' vs 댄 아이브스의 '혁명적 낙관' 현재 금융 시장은 전설적인 역발상 투자자 마이클 버리와 기술주 분석의 대가 댄 아이브스 사이의 팽팽한 시각 차이로 요동치고 있다. 한쪽에서는 과거의 거품 붕괴를 소환하며 경고의 목소리를 높이고 있고, 다른 한쪽은 이제 막 시작된 '역대급' 사이클을 외치며 장밋빛 미래를… AI · LLM · 빅테크 · 2026.05.14 제인스트리트와 딥시크 — 같은 DNA에서 자란 두 개의 창조적 파괴 작년 1월 27일 단 하루 동안 엔비디아 시가총액 6,000억 달러가 증발했다. 미국 증시 역사상 단일 종목 기준 최대 하락폭이었다. 진앙은 중국 항저우의 18개월 된 스타트업, 딥시크(DeepSeek)였다. 비슷한 시기 미국 월스트리트에서는 또 다른 '이상한' 회사가… AI · LLM · 빅테크 · 2026.04.26 DeepSeek's Hardware Optimization DNA On April 24, 2026, DeepSeek released a preview of V4. V4 Pro at 1.6 trillion parameters and V4 Flash at 284 billion parameters launched simultaneously… AI · LLM · 빅테크 · 2026.04.26 딥씨크의 하드웨어 최적화 DNA 2026년 4월 24일, 딥씨크(DeepSeek)가 V4 프리뷰를 공개했다. 1.6조 파라미터 규모의 V4 Pro와 2,840억 파라미터의 V4 Flash가 동시에 출시되었고, 두 모델 모두 100만 토큰 컨텍스트와 네이티브 멀티모달을 표방한다. 단순한 후속 모델 발표였다면… AI · LLM · 빅테크 · 2026.04.26 DeepSeek 的硬件优化基因 2026 年 4 月 24 日,DeepSeek 公开了 V4 预览版。1.6 万亿参数的 V4 Pro 与 2,840 亿参数的 V4 Flash 同时发布,两款模型都标榜 100 万 token 上下文窗口与原生多模态能力。如果只是一次例行的后续模型发布,它无法重现一年前 R1… AI · LLM · 빅테크 · 2026.04.24 LLM 미세조정, 최적화 문제인가 수익성 문제인가? 2026년 4월 2일, AMD AI 그룹의 시니어 디렉터 Stella Laurenzo (GitHub: stellaraccident )가 Anthropic 저장소에 제기한 GitHub Issue #42796은 단순한 버그 리포트가 아니었다. 그것은 데이터로 작성된 '고소장'에… AI · LLM · 빅테크 DeepSeek-V4 프리뷰 종합 분석 DeepSeek가 DeepSeek V4 시리즈 의 프리뷰 버전을 공개했다. 두 개의 강력한 MoE(Mixture of Experts) 언어 모델로 구성되며, 두 모델 모두 100만(1M) 토큰 컨텍스트 를 지원한다.

Elon · SpaceX · 2026.07.07 로켓 속도의 지수 편입 - 스페이스X의 나스닥100 편입이 지닌 세 가지 시장적 의미 2026년 7월 7일, 미국 장 개장 전 스페이스X(SPCX)가 나스닥100 지수에 정식 편입되었다. 지난 6월 12일 상장 이후 불과 15거래일 만의 일로, 나스닥100 지수 창설 이래 가장 빠른 편입 기록이다. 이번 사건은 한 기업이 지수에 이름을 올린 것을 넘어, 패시브… Elon · SpaceX · 2026.06.13 2026년 6월 13일 시점, 퀀트 관점의 미국 시장: SpaceX 상장과 지정학적 종전이라는 '쌍끌이' 모멘텀 6월 12일(현지시간) 나스닥에 상장된 SpaceX는 예상보다 강력한 데뷔를 알렸다. IPO 가격은 주당 135달러였으나, 시장 개장 직후 20% 이상 급등하며 장중 150달러까지 치솟았고, 결국 161.11달러(+19%)에 마감했다. 이 같은 강세는 단기 투자 심리를 확실히… Elon · SpaceX · 2026.06.13 [칼럼] 미래에셋, 왜 스페이스X 배정 주식을 취소당했나? 일론 머스크의 우주·항공 기업 스페이스X(SpaceX)가 나스닥 상장 첫날 19.34% 오르는 성공적 데뷔를 마쳤다. ‘역대급 IPO’라는 말이 아깝지 않은 흥행이었다. Elon · SpaceX · 2026.06.04 Humanity's Largest IPO: SpaceX at $1.77 Trillion — What Exactly Are We Buying? $135 per share. In June 2026, global financial markets are convulsing around a single number. Elon Musk's SpaceX has finally filed to go public. The… Elon · SpaceX · 2026.06.04 인류 최대의 IPO, 1.77조 달러 SpaceX 상장 — 우리는 무엇을 사는 것인가? 주당 135달러. 2026년 6월, 글로벌 금융시장이 단 하나의 숫자에 들썩이고 있다. 일론 머스크의 스페이스X가 마침내 기업공개에 나섰다. 공모가는 주당 135달러 고정, 발행 주식 5억 5,560만 주, 조달 금액 약 750억 달러, 기업가치는 무려 1조 7,700억… Elon · SpaceX · 2026.05.23 순수 우주 테마 집중 포트폴리오 1. 성장성 (모멘텀) — 최우선. RKLB·ASTS·LUNR 등 고베타 그로스 중심. 2. 밸류에이션 안전성 — 적자·고PSR 종목은 분할 진입으로 평단 관리. 3. 현금흐름·수익성 — IRDM 등 흑자 종목으로 적자 비중 희석. 4. 분산 (리스크 관리) — 테마 ETF… Elon · SpaceX · 2026.05.21 스페이스X 상장 심층 분석 스페이스X(SpaceX)가 2026년 5월 20일 미국 증권거래위원회(SEC)에 S 1 등록신고서를 공개 하면서, 역사상 최대 규모로 거론되는 기업공개(IPO)의 윤곽이 비로소 공식 문서로 드러났다. 나스닥 상장 티커는 SPCX 이며, 로드쇼는 6월 초, 가격 결정은 6월… Elon · SpaceX · 2026.05.18 규칙을 만드는 자의 서사 행동경제학과 지위 신호(Status Signal) 관점에서, 대중은 권위적 무대에서 그 권위를 가볍게 비트는 인물에게 강하게 반응한다. 머스크는 인민대회당이라는 미·중 외교의 최정점 공간에서 의도적으로 '평범한 방문객'을 연기했다.

크립토 · Web3 · 2026.07.21 로빈후드, AI 시대 트레이딩을 AI에게 위탁하다 로빈후드가 2026년 7월 20일 미국 고객 전체를 대상으로 AI 에이전트가 실제 투자 주문을 실행하는 'Agentic Trading'의 옵션 거래를 개방했다. 이용자는 기존 투자 계좌와 분리된 전용 계좌(Agentic Account)를 개설하고, Robinhood… 크립토 · Web3 · 2026.07.20 July 20 Bitcoin Decline — A Supply and Volume Analysis Bitcoin slipped from the $64,500 level on the 20th, dipping to around $63,750 intraday before oscillating near $64,200. The 24 hour decline is under 1% —… 크립토 · Web3 · 2026.07.20 7월 20일 비트코인 하락 — 수급과 거래량 관점의 정리 비트코인은 20일 64,500달러 선에서 밀리며 장중 63,750달러 부근까지 하락한 뒤 64,200달러대에서 등락 중이다. 24시간 기준 낙폭은 1% 미만으로 절대 수치는 크지 않다. 문제는 낙폭이 아니라 지금의 마켓 타이밍이다. 크립토 · Web3 · 2026.07.20 Chapter 1: The DAT Model Breaks (June 2026) In June, Strategy (MSTR) sold bitcoin for the first time in four years. In July, BTC slid to $64,200 — down over 50% from its $126,198 all time high.… 크립토 · Web3 · 2026.07.19 크립토 HTF 인프라 개선의 구조적 한계 — 왜 더 좋은 서버로는 해결되지 않는가? 2025년 10월 10일, 암호화폐 시장은 사상 최대의 강제 청산을 경험했다. 24시간 동안 191.3억 달러 규모의 레버리지 포지션이 청산됐고, 160만 명 이상의 트레이더가 피해를 입었다. 바이낸스에서는 Cosmos(ATOM), IoTeX(IOTX) 같은 자산이 일시적으로… 크립토 · Web3 · 2026.07.19 The Structural Limits of Improving Crypto HFT Infrastructure — Why Better Servers Won't Fix This On October 10, 2025, the cryptocurrency market experienced the largest forced liquidation event in its history. Within 24 hours, $19.13 billion in… 크립토 · Web3 · 2026.07.06 1. 문제의 재정의: mNAV 왜곡을 넘어, 현금 흐름의 문제로 [칼럼] 비트코인 DAT(디지털 자산 트레이딩), 플라잉휠이 아닌 죽음의 무도가 될 수 있다 =================================================================== 크립토 · Web3 · 2026.06.03 Blockchain Dreams of a Decentralized Future — But Does It Deliver? June 2026 · An analysis of infrastructure concentration 크립토 · Web3 · 2026.06.02 블록체인, 탈중앙화된 미래를 꿈꾸는가? 2026년 5월 7일 밤(미 동부시간 7시 48분경), 코인베이스의 거의 모든 거래가 멈췄다. 원인은 시장도, 해킹도 아니었다. AWS us east 1의 한 가용 영역(use1 az4)에서 다수의 냉각기(chiller)가 동시에 고장 나 데이터센터의 한 홀이 과열됐고, 열… 크립토 · Web3 · 2026.06.02 Strategy's Failure — A Bitcoin Weakness Signal On June 1, 2026, Strategy (NAS:MSTR) sold 32 bitcoin on the open market at an average price of $77,135, for a total of about $2.5 million. The reason… 크립토 · Web3 · 2026.06.02 스트래티지의 실패 — 비트코인 약세 시그널 2026년 6월 1일, 스트래티지(NAS:MSTR)가 비트코인 32개를 평균 7만7,135달러에, 총 250만 달러 규모로 장내 매도했다. SEC에 제출한 8 K에 명시된 사유는 단 한 줄이다. "매각 대금은 우선주 배당에 사용될 예정." 84만3,706개, 638억… 크립토 · Web3 · 2026.05.27 DEX 기반 밈코인의 구조적 문제: 러그풀 사건 분석 두 사건 모두 "DEX에서 발생한 러그풀"이라는 동일한 범주에 속하지만, 법적 상태와 입증 단계가 전혀 다른 별개 사건 이다. 분석 전 반드시 구분해야 한다. 크립토 · Web3 · 2026.05.25 작아지는 배: 비탈릭과 이더리움 재단의 구조조정, 그리고 투자자에게 남는 질문 2026년 5월 24일, 비탈릭 부테린은 이더리움 재단(Ethereum Foundation, EF)을 "더 작은 배(smaller ship)"로 만들겠다고 공개적으로 선언했다. 더 적은 ETH를 팔고, 순수한 속도보다 탈중앙화·프라이버시·검열 저항을 우선하며, 고위급 인사… 크립토 · Web3 · 2026.05.25 The Smaller Ship: Vitalik, the Ethereum Foundation's Restructuring, and What It Leaves for Investors On May 24, 2026, Vitalik Buterin publicly declared he would turn the Ethereum Foundation (EF) into a "smaller ship": selling less ETH, prioritizing… 크립토 · Web3 · 2026.05.09 Why I Had No Choice But to Decline This Web3 Investment A post mortem on the \u201C Blink \u201D project review, and five questions for Web3 founders 크립토 · Web3 · 2026.05.01 아이디어 노트 — 거래소 에어드롭의 분배 비대칭 소속 시리즈 : vibe investing 연구 시리즈 (Phase 5 후보) 크립토 · Web3 · 2026.05.01 Distribution Asymmetry of Centralized Exchange Airdrops and the BNB Chain Ecosystem This study analyzes the differential impact of Binance's centralized exchange airdrop programs (Megadrop and HODLer Airdrop) during 2024 2025 on three… 크립토 · Web3 · 2026.05.01 中心化交易所空投的分配不对称性与BNB Chain生态系统       ![License:… 크립토 · Web3 · 2026.04.30 DeFi는 대안 금융으로 점점 커질 것이다 2026년 4월 18일, KelpDAO에서 2억 9,200만 달러 규모의 해킹이 발생했다. 도난당한 토큰들은 즉시 AAVE에 담보로 사용되어 다른 자산을 차입하는 데 쓰였고, 이 연쇄 효과 로 AAVE의 예치금은 38% 감소했으며 활성 대출은 31% 줄었다. Standard…

한국 · 해킹 · 2026.07.22 코로나가 남긴 시한폭탄, 정부 원격교육 플랫폼 외교부 산하 국립외교원의 온라인교육시스템이 미상의 공격자에게 장악됐다. 침입은 2025년 4~5월에 시작돼 2026년 2월까지 이어졌다. 약 10개월이다. 외교부는 그 사실을 스스로 발견하지 못했다. 관계기관으로부터 "비정상적인 접근 정황"을 통보받고 나서야 시스템을 긴급…

한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.07.17 AI 반도체 조정 국면 퀀트 리포트 현재 AI 반도체 조정은 펀더멘털 훼손형 추세 반전이 아닌, 모멘텀 팩터 과열 해소형 평균회귀 + 팩터 로테이션의 결합 으로 판단된다. 원문 분석의 핵심 결론은 외부 데이터 교차 검증 결과 대체로 유효하며, 아래 사항의 데이터를 보강한다. 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.07.07 흙수저에서 별이 될 때 — 리센느가 말하는 '중소돌'의 희망과 현실 2024년 3월, 다섯 명의 이름 없는 소녀들이 데뷔했다. 소속사 더뮤즈엔터테인먼트는 리센느(RESCENE) 한 팀만을 보유한 작은 기획사였다. 1년여가 지난 2026년, 이들의 '러브 어택'은 멜론 톱100 차트 5위에 올랐고, '거제 야호' 밈은 전 세대를 아우르는 문화적… 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.07.05 기사를 지우는 가장 확실한 방법 - '손해배상'이라는 현실 언론중재위원회 조정은 제도로서는 옳다. 그러나 시간표가 틀렸다. 조정 신청부터 결정, 그리고 실제 정정보도까지 걸리는 수개월 동안 오보는 '뉴스'라는 권위를 달고 포털에 박제된다. 정정보도문을 찾아 읽는 독자는 거의 없다. 검색창에 이름을 입력하면 왜곡된 기사가 먼저 뜨고… 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.06.23 인구 감소 시대의 도시 재생 — 도쿄의 두 얼굴이 보여주는 서울의 미래와 투자 방향 한국은 2024년 12월 초고령 사회(65세 이상 20%)에 진입했다. 통계청 「2025 고령자 통계」 기준 65세 이상 인구는 1,051만 명으로 전체의 20.3%에 이르렀고, 이 비중은 2036년 30%, 2050년 40%를 넘어설 전망이다. 2070년에는 65세 이상이… 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.06.20 MSCI는 왜 한국을 아직도 '이머징 마켓'에 두는가? 2025년 6월, MSCI는 또다시 한국을 선진시장(Developed Market)으로 승격시키지 않았다. 관찰대상국(watchlist)에조차 올리지 않았다. 한국이 관찰대상에서 빠진 2014년 이후 11년째, MSCI 체계 안에서 한국은 여전히 '이머징 마켓(Emerging… 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.06.20 [칼럼] 하필 23~25일: 미국증시 휴장이 가려준 3중 이벤트, 그리고 좁아진 시장의 민낯 다음 한 주는 캘린더가 잔인하게 겹친다. 23~25일 워싱턴에서 미국·이란 협상 차기 라운드가 열리고, 24일 장 마감 후(미 동부시간 오후 4시 30분) 마이크론(MU) 회계 3분기 실적이 나오며, 25일 오전 8시 30분에는 연준이 가장 신경 쓰는 물가지표인 5월… 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.06.16 LP가 사라지는 시간대 ETF는 지수에 포함된 주식을 상장지수펀드, ETF에 편입하는 지연 시간이 있습니다. 과거 코스피200 종목을 Kodex 200 etf에 편입하는 시차와 괴리율이 제법 심했습니다. IMF 후 한국 주식 시장은 작고 외부 충격에 약했고, 이런 반영 지연과 괴리율을 보고… 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.06.07 한국의 외국환거래법 개정, 해외 재단과 해외 거래소에 무엇을 의미하는가? 2026년 5월 7일 대한민국 국회 본회의를 통과한 「외국환거래법 일부개정법률안」은 가상자산의 국경 간 이전업무에 대한 등록의무를 신설했다. ‘디지털자산이전업’이라는 별도 카테고리가 만들어지고, 가상자산사업자(VASP)가 국경 간 디지털자산 흐름의 공식 책임 주체로 명문화된… 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.06.07 왜 '열린 소통'의 스타벅스 코리아에서 최악의 마케팅 참사가 일어났을까? 2026년 5월 18일. 광주민주화운동 46주년 기념일이었다. 그날 아침 스타벅스코리아는 자사 모바일 앱에 '5·18 탱크데이'라는 이름의 텀블러 할인 행사를 띄웠다. 광고 카피에는 "책상에 탁!"이라는 문구가 함께 박혀 있었다. 광주에 진주한 계엄군의 탱크, 그리고… 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.06.07 빌 게이츠 재단의 MSFT 전량 매도, 어떻게 읽어야 하나? 빌 & 멜린다 게이츠 재단 트러스트의 이번 마이크로소프트(이하 'MSFT') 지분 전량 정리는, 기업 펀더멘털이나 미래 전망에 대한 부정적 신호라기보다 20년 청산 로드맵에 맞춘 사전 계획된 자산 운용으로 해석된다. 다만 같은 시점에 헤지펀드 진영의 베팅은 정반대로 갈렸다.… 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.06.06 1,530원의 경고 — 세 개의 전쟁이 원화에 청구서를 보냈다 2026년 6월 4일, 원·달러 환율은 1,530원으로 거래를 시작했다. 역외시장에서는 장중 1,536원까지 치솟았다. 1,530원대 개장은 2009년 글로벌 금융위기 이후 17년 만이다. 같은 날 코스피는 2% 넘게 밀렸고, 시장에서는 “상단을 예측하기 어렵다”는 말이… 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.06.06 브로드컴은 48% 성장하고도 15% 폭락했다 — 이것은 침체가 아니라 '기대의 청산'이다 6월 3일 장 마감 후 브로드컴(AVGO)이 2분기 실적을 발표했다. 숫자만 보면 흠잡을 데 없다. 매출 221.9억 달러로 전년 대비 48% 성장, EPS 2.44달러로 컨센서스 상회. AI 반도체 매출은 분기 108억 달러로 두 배 이상 늘었다. 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.06.05 [칼럼] 140년 전 은광의 부활, 닷컴 버블의 재림인가? 뉴욕 증시는 지금 사상 최대 규모의 상장 러시를 앞두고 있다. 스페이스X, 오픈AI, 앤트로픽이라는 이른바 'AI 3'의 기업공개(IPO)가 가시화되면서 월가의 시선은 온통 이 메가톤급 기술 기업들에 쏠려 있다. 그런데 이 화려한 행렬의 그늘에서 기묘한 사건이 하나 벌어졌다.… 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.06.05 한국인이 사랑하는 미국 주식, 그 랭킹의 구조를 읽다 서학개미의 행동은 보통 "어떤 종목을 샀나"로 회자되지만, 실시간 랭킹 화면은 그보다 훨씬 정밀한 정보를 담고 있다. 거래량 상위 · 거래대금 상위 · 검색 상위 는 같은 시장을 세 개의 다른 자(尺)로 잰 결과다. 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.06.04 원달러 1530원, 그때는 틀리고 지금은 맞다 홍상수 감독의 영화 제목을 뒤집어 빌려왔다. 같은 숫자라도 시대가 바뀌면 의미가 달라진다. 원달러 환율 1530원이 그렇다. 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.06.01 2026년 6월 미국 주식시장 거시·섹터 정량 분석 및 섹터 로테이션 컬럼 EIA는 중동 생산 회복을 전제로 브렌트 유가가 4분기 평균 $89, 2027년 $79로 하락할 것으로 전망한다. 즉 에너지 가격은 정점 통과(peak out) 국면에 진입했다. 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.05.30 Analysis of US Stock Market Characteristics on May 29–30 S&P 500은 9주 연속 상승 행진을 이어갔으며, 이는 2023년 12월 이후 최장 기록입니다. 나스닥은 약 0.91% 상승하며 가장 강한 상승률을 기록했습니다. 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.05.29 [칼럼] 다시 모인 소녀들, 아이오아이(I.O.I) '갑자기'의 성공 방정식 2026년 5월 19일 오후 6시, 아이오아이(I.O.I)가 9년 만에 세 번째 미니 앨범 'I.O.I : LOOP'를 내놓았다. 타이틀곡은 '갑자기(Suddenly)'. 결과는 폭발적이었다. 뮤직비디오는 공개 약 20시간 만에 유튜브 조회수 100만 회를 넘겼고, 곡은 멜론… 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.05.28 2026년 5월 27~28일 미국 반도체 관련주 조정 분석 미국 증시는 5월 말 기준 주요 지수가 여전히 사상 최고치에 근접해 있었으나, 반도체 섹터는 그 흐름에 뚜렷이 뒤처지며 5월 27일과 28일 양일간 차별화된 조정 압력을 보여주었다. 5월 28일 기준 SOXX(아이셰어스 PHLX 반도체 ETF) 지수는 전일 대비 1.36%… 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.05.27 드림어스컴퍼니(060570) 기업가치 평가 종합 보고서 드림어스컴퍼니는 "자산은 시가총액의 2배가 넘는데 정작 돈은 못 버는, 저평가된 손익분기점(BEP) 기업"이다. 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.05.23 환율 1,500원 시대, 내 자산을 지키는 법 원·달러 환율이 2026년 5월 19일 종가 기준 1,503.47원을 기록하며 1,500원 선을 넘어섰다. 지난 12개월 동안 원화 가치는 약 8.9% 하락했다. '환율 방어'란 결국 추가적인 원화 약세에서 오는 자산 손실을 막는 전략이다. 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.05.23 1,500원 시대의 환율: 원달러 환율은 한국 경제와 증시를 어떻게 흔드는가? 원달러 환율은 단순히 "달러 한 장을 사는 데 드는 원화의 양"이 아니다. 그것은 한 나라 경제의 신뢰도, 성장 기대, 자본의 흐름, 그리고 지정학적 긴장까지 압축해 담아내는 일종의 체온계다. 2026년 5월 기준 원달러 환율은 1,500원 안팎에서 등락하고 있다. 외환위기… 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.05.22 What Korea's Foreign Exchange Transactions Act Amendment Means for Offshore Foundations and Exchanges On May 7, 2026, the plenary session of Korea's National Assembly passed an amendment to the Foreign Exchange Transactions Act, establishing a new… 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.05.18 2026 시장 분석 리포트: AI 하드웨어의 부상과 소프트웨어의 재편 노무라 증권이 삼성전자(59만 원)와 SK하이닉스(400만 원)에 대해 제시한 PER 재평가는 메모리 반도체를 바라보는 시각의 근본적인 변화를 의미합니다. 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.05.16 엔비디아·빅테크 5.15 급락 분석과 5.20 NVDA 실적 발표 프리뷰 1. NVDA 가격 수준 대폭 조정 : v1.0에서 참조한 $208–211 데이터는 outdated. 실제로 NVDA는 5/14 사상 최고가 $235.74로 마감했고, 5/15에는 3% 대로 마감. 시총도 $5.4T → $5.73T 로 정정. 2. 러셀2000 +0.67%… 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.05.15 골드만삭스 "Up Crash" 신호 요약 및 종합 시사점 CNBC가 보도한 골드만삭스의 분석에 따르면, 현재 미국 증시는 지난 10년간 단 4번 밖에 관찰되지 않은 매우 특이한 변동성 구조를 보이고 있다. 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.04.29 T-REX 2X Long Viva Republica Daily Target ETF — 리서치 리포트 2026년 4월 7일, ETF Opportunities Trust가 T REX 2X Long Viva Republica Daily Target ETF 의 SEC 등록서류(Form N 1A Post Effective Amendment)를 제출했습니다. 운용사는 Tuttle… 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.04.23 왜 나는 한국 재벌 주식을 하지 않는가 1. 서론 — 왜 이 질문을 던져야 하는가 2. 물적분할의 구조 — 자본주의 교과서가 예상하지 못한 한국식 변형 3. 통계적 증거 — 78%라는 숫자가 말하는 것 4. LG 사례 — 137조의 기업가치가 28조로 수렴한 5년 5. GS 사례 — 지주사가 주주가치를 위해… 한국 · 코리아 디스카운트 · 2026.04.23 Self-Critique — "왜 나는 한국 재벌 주식을 하지 않는가" 본 문서는 본 칼럼의 5가지 잠재적 약점과 논쟁적 관점을 공유 합니다. 투명성 확보와 후속 연구 방향 제시를 위해 작성되었습니다.

매크로 · 지정학 · 2026.07.05 [칼럼] 일본 경제의 숨겨진 힘 - 30년 정체 속에서도 세계 4위를 지키는 비결 최근 1인당 GDP 한국 추월 , 잃어버린 30년 등 일본 경제의 몰락을 상징하는 뉴스가 끊이지 않습니다. 실제로 2023년 일본의 명목 GDP는 독일에 밀려 세계 4위로 내려앉았고, 2025년에도 그 격차는 약 5,584억 달러로 더 벌어질 전망입니다. 언뜻 보면 일본은… 매크로 · 지정학 · 2026.07.04 통상 전쟁의 그림자, 멕시코 공장부터 쿠팡 보고서까지 지난 7월 1일, 미국이 USMCA(미국·멕시코·캐나다 협정)의 조기 연장을 거부했다. 2020년 7월 트럼프 1기 행정부에서 발효된 이 협정은 2036년 만료되는 유효 기간이 정해진 조약이지만, 세 나라가 2026년 7월 1일까지 연장에 합의하면 2042년까지 효력이… 매크로 · 지정학 · 2026.07.01 미국, 세계은행의 대중(對中) 차관을 막다 — "차입국 졸업"이 던지는 질문 세계은행(World Bank)이 중국에 대한 개발 차관을 2031년까지 단계적으로 종료하는 방안을 이사회에 제출했다. 7월 20일 주간으로 예정된 이사회에서 이 안건이 통과되면, 1980년 세계은행 가입 이후 45년 넘게 이어져 온 중국의 차입국(borrower) 지위는… 매크로 · 지정학 · 2026.06.20 다시 읽어야 하는 로마제국 흥망사, 팍스 아메리카나 흥망사 로마 서방의 붕괴는 단일 사건이 아니라 약 250년에 걸친 다섯 가지 제도적 부전(不全)의 누적이었다. 매크로 · 지정학 · 2026.06.15 "Let the Oil Flow" — 미·이란 종전 합의, 시장은 무엇을 말하는가? 2026년 2월 28일, 미국과 이스라엘의 이란 공습으로 시작된 중동 전쟁은 약 4개월 만에 종전 합의에 이르렀다. 전쟁 기간 이란은 호르무즈 해협을 봉쇄했고, 전 세계 에너지 공급의 약 20%가 통과하는 이 항로의 차단은 글로벌 유가를 개전 전 대비 60~65% 이상… 매크로 · 지정학 · 2026.06.02 정부가 담배값을 인상하지 못하는 이유 2026년 편의점 담배 한 갑은 4500원이다. 2015년 1월 이후 11년째 그대로다. 같은 기간 김밥은 3200원에서 3800원으로, 짜장면은 4500원에서 7692원으로, 냉면은 8000원에서 1만2538원으로 올랐다. 외식 물가가 다 뛰는 동안 담배만 꿈쩍하지 않았다. 매크로 · 지정학 · 2026.05.30 The Subsidy Bubble vs. the Consolidation Phase: A Mechanism Analysis of China's EV Industry Restructuring Dennis Kim (HoKwang Kim / 김호광) Cyworld ex CEO, CEO, Betalabs Inc. Microsoft Azure ex MVP (2015–2023) github.com/gameworkerkim/vibe investing May 30, 2026 매크로 · 지정학 · 2026.05.30 보조금 정책이 만든 거품 vs 정리 국면의 산업 재편 메커니즘 이 문서는 중국 전기차 산업이 보조금이라는 인공호흡기를 뗀 직후 진입한 '정리 국면'을 다룬다. 핵심 가설은 다음과 같다. 매크로 · 지정학 · 2026.05.30 미국 드론·방산주 및 관련 ETF — 전쟁 시기별 정리 AeroVironment, Palantir(PLTR), Kratos가 펜타곤의 자율전(autonomous warfare) 전환 수혜주로 함께 거론됩니다. Lockheed Martin(LMT)·RTX·Northrop Grumman(NOC)·L3Harris(LHX)도 대드론·자율… 매크로 · 지정학 · 2026.05.25 US Defense & AI National Security ETF Portfolio As of: May 25, 2026 Source: vibe investing — Investment Idea Column Disclaimer: This document is for informational purposes only and is not investment… 매크로 · 지정학 · 2026.05.25 미국 방산 · AI 국방 ETF 투자 포트폴리오 작성 기준일: 2026년 5월 25일 출처: vibe investing — Investment Idea Column 면책: 본 문서는 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다. 매크로 · 지정학 · 2026.05.17 팍스 아메리카나 '투키디데스의 함정' 미국 주도의 자유주의 국제질서, 이른바 '팍스 아메리카나(Pax Americana)'는 1941년 진주만 공습과 함께 시작되어 2025년 도널드 트럼프 대통령의 두 번째 취임과 함께 종말을 고했다. 마르코 루비오 국무장관은 상원 인준 청문회에서 "전후 국제질서는 구식일 뿐만… 매크로 · 지정학 · 2026.05.03 [글로벌 공급망 및 투자 전략 보고서] 중국 수요 증발과 MZ 세대 절주 트렌드가 촉발한 와인·위스키·백주·럭셔리 산업의 구조적 균열 지난 20년간 글로벌 주류 및 럭셔리 산업의 초과 성장을 견인하던 중국 시장이, 이제는 글로벌 공급망의 근간을 뒤흔드는 체계적 리스크(Systemic Risk) 의 진원지로 급변했습니다. 본 보고서는 단순한 경기 순환에 따른 일시적 수요 위축이 아닌, (1) 중국 공산당의… 매크로 · 지정학 · 2026.05.01 🛡️ An Investment Idea for the Age of Rearmament — US Defense & AI National Security ETF Portfolio   

퀀트 · 투자 전략 · 2026.06.23 고객도 늘고 자산도 늘었는데, 왜 적자일까? 투자자문업이 얼마나 돈을 벌기 어려운 사업인지 보여주는 가장 깔끔한 사례가 최근 공시됐다. 베스트셀러 저자이자 거시·데이터 기반 분석으로 이름을 알린 홍춘욱 대표 가 이끄는 프리즘투자자문(frism.io) 의 영업보고서다. 퀀트 · 투자 전략 · 2026.06.03 Marvell and Jensen Huang's One Line — Should I Chase the Price? +190% in six months. Marvell Technology (MRVL), trading in the $60s just a year ago, touched $290 in early June, sitting right beneath its 52 week high of… 퀀트 · 투자 전략 · 2026.06.03 젠슨 황의 한마디와 마벨, 지금 올라타도 될까? 6개월 만에 +190%. 마벨 테크놀로지(MRVL)는 1년 전 60달러대에서 거래되던 종목이 6월 초 290달러를 찍으며 52주 최고가(291.30달러)에 바짝 붙었다. 차트는 누가 봐도 ‘달리는 말’이다. 문제는 늘 그렇듯 하나다. 지금 올라타도 되는가?, 아니면 막차인가? 퀀트 · 투자 전략 · 2026.05.23 하정우 AI 수석 논란으로 알아보는 스타트업 주식 베스팅의 구조와 역베스팅의 이해 스타트업의 가장 큰 무기이자 가장 큰 약점은 같은 곳에 있다. 바로 '돈이 없다'는 사실이다. 막 출발한 회사는 대기업 수준의 연봉을 줄 수 없다. 그럼에도 최고의 개발자, 기획자, 자문 인력을 데려와야 한다. 이 모순을 푸는 장치가 바로 스톡옵션과 베스팅이다. 퀀트 · 투자 전략 · 2026.05.09 모멘텀 투자, 달리는 말에 올라타야 할 때는? 최근 1년여간 증시에서 가장 돋보였던 투자 전략은 단연 ‘모멘텀 투자’다. ‘달리는 말에 올라타라’는 증시 격언처럼 상승 탄력을 받은 종목을 추종 매수하는 이 전략은 실제 강세장에서 폭발적인 성과를 낸 것으로 확인됐다. 퀀트 · 투자 전략 · 2026.04.25 MedBridge AI (가칭) 사업 계획서 초안 문서 버전 : v1.0 (초안) 작성일 : 2026년 4월 25일 단계 : Seed / Pre Seed 투자 유치용 검토 자료. / 사업 계획서 샘플 퀀트 · 투자 전략 · 2026.04.21 The Mismatch Between Models and Reality: How Economics Will Be Rewritten This column reinterprets the past fifty years of monetary and economic history through the lens of the recurring mismatch between economic models and… 퀀트 · 투자 전략 · 2026.04.21 모델과 현실의 불일치 — 경제학은 어떻게 다시 쓰여질 것인가? 본 칼럼은 "경제학 모델과 현실의 반복적 불일치"라는 렌즈로 지난 50년의 화폐·경제사를 재해석한다. 네 가지 핵심 주장을 전개한다. 퀀트 · 투자 전략 · 2026.04.21 为什么个人投资者难以把握特殊情况投资的时机? 作者 : 丹尼斯·金 (Dennis Kim / 김호광) 赛我网 CEO · Betalabs CEO · 开发者 · Web3 投资人 📧 [email protected] 🔗 GitHub @gameworkerkim 🔗 vibe investing 代码库 퀀트 · 투자 전략 · 2026.04.21 Why Individual Investors Struggle to Time Special Situations Investing This column examines "Why is special situations investing a trap for individual investors?" through the lens of Bill Ackman's failed Herbalife short (2012… 퀀트 · 투자 전략 · 2026.04.21 왜 개인 투자자는 특수상황 투자의 타이밍을 맞추기 힘든가? 본 칼럼은 "특수상황 투자(Special Situations Investing)는 왜 개인 투자자에게 함정인가" 라는 질문을 Bill Ackman의 Herbalife 공매도 실패 사례(2012 2018)를 통해 분석한다. 퀀트 · 투자 전략 · 2026.04.20 미국 - 이란 전쟁의 중요 시점에서 누가 폴리마켓과 주식 시장에 과감한 베팅을 하나? 2025 2026년 미국 이란 위기 국면에서 예측 시장(Polymarket, Kalshi)과 원유 선물·주식 파생상품에 걸친 "비정상적으로 정확한 타이밍"의 베팅 패턴 이 반복적으로 관찰되고 있다. 본 칼럼은 이를 특정 개인·정부 관계자를 지목하지 않고, 통계적·블록체인… 퀀트 · 투자 전략 · 2026.04.20 Who Places Bold Bets on Polymarket and Stock Markets at the Critical Moments of the US-Iran Crisis? During the US Iran crisis of 2025 2026, repeatedly recurring patterns of "anomalously precise timing" in bets across prediction markets (Polymarket…

반도체 · 스토리지 · 2026.07.03 삼성·하이닉스·마이크론, '가격 주도권' 전쟁 — 폭등 후 조정받은 반도체주, 이제 살까? 메모리 슈퍼사이클이 3막에 접어들었다. 업계에 따르면 삼성전자는 3분기 범용 D램 평균판매가격(ASP)을 전 분기 대비 최대 20% 인상하는 방향으로 고객사와 협상을 주도하고 있다. 숫자만 보면 놀랍지 않다. 진짜 놀라운 것은 이 20%가 '감속'이라는 점이다. 삼성전자는… 반도체 · 스토리지 · 2026.05.08 AI 인프라를 저장하기 위한 전쟁: 스토리지 기업의 재평가 인공지능(AI) 붐은 더 이상 GPU와 AI 반도체에만 국한된 이야기가 아니다. 2026년, AI가 만들어내는 데이터를 저장할 '스토리지'가 핵심 인프라로 떠오르며 관련 기업들의 주가가 폭등했다. 올해 미국 S&P500 수익률 최상위권을 스토리지 기업들이 휩쓸었다.… 반도체 · 스토리지 · 2026.04.26 인텔(INTC) 주가 급등 분석 보고서 2026년 4월 24일(현지시간), 인텔(NASDAQ: INTC) 주가는 단일 거래일 기준 24% 폭등 하며 1987년 10월 이후 최고의 일일 상승률을 기록했다. 종가는 82.57달러로, 2025년 한 해 84% 상승에 이어 2026년 연초 대비 124% 상승 이라는…

산업 · 소비 · 2026.07.16 우버의 전략적 포석 - 퀀트의 계산과 MBA의 논리로 배달의민족을 품다 2026년 7월 16일, 글로벌 모빌리티·배달 플랫폼 우버(Uber)가 독일 배달 플랫폼 딜리버리 히어로(Delivery Hero)에 대해 주당 41.5유로, 지분가치 기준 총 148억 달러(약 20조 원) 규모의 공개매수를 발표했습니다. 우버 역사상 최대 규모의 인수입니다.… 산업 · 소비 · 2026.07.06 버블의 제왕, 새롬기술 — 그리고 솔본이라는 후일담 1999년, IMF 외환위기의 상처가 아물지 않았던 대한민국에 '인터넷'이라는 신세계가 열렸다. KAIST 출신들이 설립한 벤처기업 새롬기술은 PC통신 시절 '새롬 데이타맨'으로 이미 이름을 알린 회사였다. 1994년 팩스기기 없이 PC로 팩스를 보내는 '팩스맨'으로 시작해… 산업 · 소비 · 2026.07.05 공정보다 공격이 먼저인 사회 똘레랑스(tolérance)는 잘못을 눈감아 주는 것이 아니다. 잘못을 잘못이라 부르되, 처벌과 회복의 절차를 사람의 크기가 아니라 잘못의 크기에 비례시키는 사회적 규율이다. 볼테르의 나라에서 관용이 국시가 된 것은 힘 있는 자의 죄를 덮기 위해서가 아니라, 힘없는 자가 절차… 산업 · 소비 · 2026.06.21 소년이 어른이 되면, 키덜트는 어디에 몰입하는가? !Powered Up — Cumulative monthly returns through August (Source: Card Ladder, FactSet via WSJ) 산업 · 소비 · 2026.06.21 마약왕 박왕열의 스승 - '김미영 팀장'은 왜 반드시 잡아야 하는가? 한때 전 국민의 휴대폰을 두드린 이름이 있다. "안녕하세요, 김미영 팀장입니다." 무작위로 날아온 대출 권유 문자 속 그 이름은 너무 흔하게 반복된 나머지 하나의 밈이 됐다. 그러나 농담으로 소비되는 사이, 그 이름 뒤에 있던 실체는 한국 사이버 범죄사에서 가장 불편한 질문을… 산업 · 소비 · 2026.06.07 35세, 아무도 말해주지 않는다는 것의 진짜 의미 조회수 9만 회를 기록한 한 트윗이 한국 사회의 30대 중반 이후 삶을 다섯 단어로 요약했다. 과소비, 술버릇, 온라인 과금, 식습관, 경력개발 중단. 이 다섯 가지는 명백히 누군가의 삶을 망가뜨리고 있지만, 어느 순간부터 그 누구도 입을 열지 않는다. 더 무서운 것은 입을… 산업 · 소비 · 2026.06.07 인생을 달리다 길을 잃었을 때, 선택해야 할 다섯 가지 심장이 빨라지고 손끝이 차가워지는 그 순간, 우리는 마치 절벽 끝에 서 있는 것처럼 느낀다. 하지만 대부분의 위기는 절벽이 아니다. 안개다. 안개 속에서 전속력으로 달리는 것만큼 위험한 일도 없다. 산업 · 소비 · 2026.06.07 [칼럼] 로고의 몰락 한때 부와 성공의 상징이었던 큼지막한 명품 로고가 이제 거리에 넘쳐나며 희소성을 잃고 있다. 2026년 들어 LVMH, 케어링(Kering), 에르메스 등 글로벌 럭셔리 기업의 주가가 급락하고 실적에 균열이 가기 시작한 것은 단순한 경기 불황 이상의 근본적인 패러다임 변화를… 산업 · 소비 · 2026.06.02 2만 8천 대의 픽업트럭이 말해주는 것: F-150 판매 절벽과 자동차 금융의 균열 미국에서 가장 미국적인 물건을 하나 꼽으라면 포드 F 150이다. 49년 연속 미국 픽업트럭 판매 1위, 44년 연속 차종 불문 전체 판매 1위. 2025년에도 F 시리즈는 83만 대 가까이 팔리며 포드 미국 매출의 37%를 차지한 효자였다. 산업 · 소비 · 2026.05.29 웹툰과 K-드라마는 어떻게 몰락하는가? K 콘텐츠는 한국이 가장 자랑스럽게 내세우는 수출 산업이다. 그런데 그 산업에 직접 베팅한 자본의 성적표를 보면 이야기가 달라진다. 산업 · 소비 · 2026.05.27 추락하는 '사이버 렉카' 왕국 인터넷 방송 생태계가 몸살을 앓고 있다. 한때 '가로세로연구소(가세연)', '구제역', '카라큘라' 등은 논란의 소용돌이 속에서도 막강한 영향력을 과시하며 승승장구하는 듯 보였다. 그러나 그들 앞에 '쯔양 사태'라는 거대한 암초가 나타났고, '탈덕수용소'는 형사 추징금과… 산업 · 소비 · 2026.05.15 중년의 품격, 지식보다 '스타일'에 투자해야 하는 이유 젊은 시절에는 '젊음' 그 자체가 가진 가능성 덕분에 정제되지 않은 모습조차 '힙(hip)'함으로 수용됩니다. 그러나 중년 이후의 외모는 그 사람이 '자신을 관리하는 사람인가, 아니면 포기한 사람인가' 를 보여주는 핵심 척도가 됩니다. 산업 · 소비 · 2026.05.13 의지를 탓하지 마라, 뇌를 설계하라 많은 이들이 일을 미루거나 집중력이 흐트러지는 자신을 보며 '의지력이 부족하다'고 자책합니다. 하지만 뇌과학적 관점에서 볼 때, 이는 당신의 잘못이 아니라 당신의 뇌가 지극히 정상적으로 작동하고 있다는 증거입니다. 우리 뇌는 본능적으로 '지금 이 일을 하는 것이 이득인가… 산업 · 소비 · 2026.05.13 미래가 불안한 당신에 - 인생 망해도 괜찮은 진짜 이유 서른이 넘도록 취업을 못 하고 있는 친구. 영끌해서 산 코인이 반토막 난 후배. 동기들은 다 결혼해서 집 사고 애 낳는데, 나는 아직도 원룸에 혼자 사는 나. 이런 순간이 오면 누구나 한 번쯤 "아, 내 인생 진짜 망한 건가" 하는 공포에 휩싸입니다. 산업 · 소비 · 2026.05.12 넷플릭스의 '광고 수용'은 단순한 가격 인하가 아니다 얼마 전까지 넷플릭스의 가장 큰 자부심은 '광고 없는 클린 뷰잉'이었다. 그러나 거대한 성장의 벽에 부딪힌 넷플릭스는 결국 광고를 품었고, 이는 단순한 요금제 다변화로 받아들여졌다. 하지만 지금 미국 미디어 산업의 격변기를 들여다보면, 이 전환은 '순수 구독(SVOD) 시대의… 산업 · 소비 · 2026.05.03 어도비 주가 추락, 다크패턴 과금의 역풍 한때 창작 생태계의 '절대 반지'이자 '무림 비급'의 상징으로 군림하던 어도비(Adobe)가 휘청이고 있다. 포토샵, 일러스트레이터, 프리미어 프로 등 전 세계 창작자들의 표준 도구를 쥐고 흔들던 이 공룡 기업은 2024년 이후 주가가 60% 가까이 폭락 하며 창사 이래 최대…

기타 · 2026.06.05 미국 리츠·리츠 ETF 투자, 지금 조심해야 하는 이유 과거 미국 리츠(REITs)와 리츠 ETF는 고배당과 인플레이션 헤지 수단으로 국내 투자자들에게 큰 사랑을 받았다. 그러나 지금은 '안전한 현금흐름'이라는 오랜 믿음을 근본적으로 뒤흔드는 구조적 변화가 상업용 부동산 시장을 관통하고 있다. 코로나19 이후 고착화된 비대면… 기타 · 2026.05.12 [칼럼] 네파, '사모펀드의 저주'에 갇혀 버린 아웃도어의 전설 한때 국내 아웃도어 시장을 호령하던 네파(NEPA)의 위상이 처참하게 흔들리고 있습니다. 작년 기준 영업 손실은 전년 대비 약 181% 상승 했고, 부채 비율은 무려 575%라는 기록적인 수치를 찍었습니다. 최근 MZ세대를 중심으로 러닝과 등산 수요가 폭발하며 아웃도어 시장이…